Džemat se nalazi u središtu opštine Novi Grad, na Otoci, između glavne gradske saobraćajnice i rijeke Miljacke. Kamen temeljac za džamiju je postavljen 1997. a 1999. godine počela je njena gradnja. Svečano otvorenje bilo je 2001. godine. Džamija Istiqlal ili Indonežanska džamija je sagrađena 2001. godine. Imami ovog džemata bili su: Rešid Bilalić, Mehmedalija Dedajić, Salih Meštrovac i Abdulgafar Velić. Trenutni imam je mr. Ahmet-ef. Skopljak. Vakif ovog džemata je Indonežanska vlada. U džamiji se klanja beš vakat, džuma i teravih namazi, te uče djeca i obavljaju šerijatska vjenčanja.
Ova džamija je ujedno i centralna džamija za područje Medžlisa IZ-e Sarajevo u kojoj se priređuju programi i svečanosti u organizaciji medžlisa različitim povodima.
